سرمایه گذاری و تامین مالی، وارد کردن دارایی به حوزه یک کسب و کار با هدف ایجاد درآمد یا سودآوری است که بتواند در طول زمان به ارزش دارایی اولیه اضافه کند. زمانی که شخصی کالا یا واحدی را به منظور سرمایه گذاری خریداری می‌کند، هدف این نیست که کالای مورد نظر را مصرف کند، بلکه هدف آن استفاده در آینده برای ایجاد ثروت خواهد بود. یک سرمایه گذاری همیشه مربوط به هزینه برخی از دارایی‌های امروز است: زمان، پول یا تلاش، به امید بازدهی بیشتر در آینده نسبت به آن چه در ابتدا انجام شده است.
عمل سرمایه گذاری با هدف ایجاد درآمد و افزایش ارزش در طول زمان انجام می‌شود. سرمایه گذاری می‌تواند به هر مکانیزمی که برای ایجاد درآمد در آینده استفاده می‌شود، اشاره داشته باشد. این شامل خرید اوراق قرضه و سهام، املاک و مستغلات و … است. اما اهمیت زیادی دارد که در برهه‌های زمانی خاص، سرمایه گذاری‌های صحیح شناخته شده و پول‌های آزاد در محل درستی وارد شوند.
سرمایه گذاری و تامین مالی در شرکت‌ها و سازمان‌ها، به دنبال جبران کسری بودجه یا افتتاح پروژه‌های جدید بوده و در شرایطی که برای پیشبرد اهداف و برنامه‌ها، نیاز به سرمایه و نقدینگی بیشتری باشد، جذب سرمایه گذاری و تامین مالی به جریان می‌افتد.
سرمایه گذاری و تامین مالی
عمل سرمایه گذاری با هدف ایجاد درآمد و افزایش ارزش در طول زمان انجام می‌شود. سرمایه گذاری می‌تواند به هر مکانیزمی که برای ایجاد درآمد در آینده استفاده می‌شود، اشاره داشته باشد. این شامل خرید اوراق قرضه و سهام، املاک و مستغلات و … است. اما اهمیت زیادی دارد که در برهه‌های زمانی خاص، سرمایه گذاری‌های صحیح شناخته شده و پول‌های آزاد در محل درستی وارد شوند.
از آن جا که سرمایه گذاری به سمت پتانسیل رشد یا درآمد در آینده معطوف است، همیشه یک سطح خطر مشخصی در ارتباط با یک سرمایه گذاری وجود دارد. یک سرمایه گذاری ممکن است هیچ درآمدی نداشته باشد یا در طول زمان در واقع ارزش خود را از دست بدهد. به عنوان مثال، این احتمال وجود دارد که شما در شرکتی سرمایه گذاری کنید که در طول زمان ورشکسته شده یا پروژه‌ای محقق نشود. با این حساب اهمیت زیادی دارد که پیش از سرمایه گذاری و تامین مالی در یک پروژه، مشاوره سرمایه گذاری دریافت کرده و از سودآوری آن با ضریب اطمینان بالایی، آگاه شوید.
تامین مالی سازمان‌ها
زمانی که سازمان ها و شرکت های متوسط یا بزرگ، برای تامین مالی وارد عمل می‌شوند، باید نقشه درستی از وضعیت فعلی و چشم اندازهای خود داشته باشند. این تامین مالی ممکن است درون سازمانی بوده یا با جذب سرمایه گذار همراه باشد. بسته به شرایط، تامین مالی داخلی یا بیرونی از سوی هیئت مدیره یا مدیرعامل شرکت انتخاب می شود. بدیهی است که ارزنده‌ترین و موثرترین روش تامین سرمایه و تامین مالی، شیوه‌ای است که بازگردانی و بازپرداخت آن سنگین نبوده و بدتر شرکت را در شرایط فشار مالی قرار ندهد.
به طور مثال دریافت وام بانکی، ممکن است سهل الوصول‌ترین نوع تامین مالی برای سازمان‌ها باشد، اما به دلیل شرایط بازپرداخت سنگین، این شیوه وارد کردن سرمایه جدید به شرکت، خود چالش برانگیز خواهد بود. در عمل بسیاری از شرکت‌ها و سازمان‌ها برای تامین سرمایه مورد نیاز خود، به دریافت وام‌‌های سنگین بانکی روی می‌آورند و بسیاری اوقات نیز این موضوع چالش‌های بازپرداخت قابل توجهی را رقم خواهد زد. از این جهت اهمیت بسیار زیادی دارد که پیش از انتخاب روش تامین سرمایه، مشاوره حرفه‌ای در خصوص آن صورت گرفته و از آن که چه الگویی بهترین روش برای وارد کردن بار اضافه سرمایه خواهد بود، اطمینان حاصل شود. به این صورت می‌توان به شکلی موثر مطمئن شد که کدام روش برای تامین مالی در کنار بهره وری قابل توجه مناسب بوده و در دراز مدت به سودآوری منجر خواهد شد. در نظر داشته باشید که تامین مالی که در نهایت سودآوری مناسبی نداشته و حتی ضرر بر جای بگذارید، هیچ گونه توجیهی نخواهد داشت.
تامین مالی درون سازمانی
تامین مالی درون سازمانی با استفاده از ارزیابی مجدد دارایی‌ها یا فروش بخشی از آن‌ها امکان پذیر خواهد بود. به این شکل سازمانی که نیاز به تامین مالی و افزایش سرمایه خود دارد، باید بخش جدیدی از دارایی‌های قفل شده خود را آزاد کرده و مبلغ و عایدی آن را به چرخه سرمایه سازمان وارد کند. به طور مثال این می‌تواند به فروش یک ملک منتهی شود. بدیهی است که به این صورت ریسکی بابت بازپرداخت دارایی‌های اضافه شده به منابع سازمان وجود نخواهد داشت، اما از طرفی دیگر نیز ممکن است فرآیند آن بیش از حد انتظار به طول انجامیده و از این طریق، مشکلاتی را در شرایطی که نیاز به تامین خیلی زود سرمایه اضافه وجود دارد، رقم بزند.
بیشتر شرکت‌ها و سازمان‌های متوسط و بزرگ در شرایط بحرانی مجبور به دریافت تامین مالی از بیرون سازمان خواهند شد، اما در زمانی که موقعیت و زمان کافی برای تامین داخلی وجود داشته باشد، ترجیح همیشگی به این شکل از تامین مالی خواهد بود.
تامین مالی از طریق جذب سرمایه‌گذار
در شکلی دیگر که بنا بر جذب سرمایه خارج از چرخه دارایی‌های شرکت باشد، به تامین مالی از طریق جذب سرمایه‌گذار روی آورده می‌شود. این فرآیندی به مراتب پیچیده‌تر و سخت‌تر از تامین مالی از طریق ارزیابی مجدد دارایی‌ها دارد. به این ترتیب سازمان باید بتواند نقشه و پلان درستی از وضعیت فعلی و چشم انداز و برنامه‌های خود ارائه کرده و سرمایه‌گذاران را به وارد کردن سرمایه تشویق کند.
یکی از راه‌های موثر جذب سرمایه و تامین مالی، وارد شدن به بازار سهام است. البته این موضوع نیز پیچیدگی‌های خود را داشته و سازمان باید شرایط تبدیل شدن از یک شرکت سهامی خاص به شرکت سهامی عام را داشته باشد. در این صورت می‌تواند با فروش سهام خود در بازار بورس، به سرمایه مناسبی دست یافته و فشاری نیز از بابت مسائلی چون بازپرداخت سود وام بانکی یا مشکلات دیگر طرف شدن با سرمایه‌گذار را نداشته باشد.
برای جذب سرمایه‌گذار باید معرفی مناسبی نسبت به شرایط شرکت وجود داشته و ارائه درستی از برنامه‌های پیشین، برنامه‌های آتی و روالی که در جریان است، صورت بگیرد. به یاد داشته باشید که معرفی سازمان و اهداف آن، می‌تواند در جذب سرمایه‌گذار بسیار موثر باشد.
کلام آخر
از آن جا که سرمایه گذاری به سمت پتانسیل رشد یا درآمد در آینده معطوف است، همیشه یک سطح خطر مشخصی در ارتباط با یک سرمایه گذاری وجود دارد. یک سرمایه گذاری ممکن است هیچ درآمدی نداشته باشد یا در طول زمان در واقع ارزش خود را از دست بدهد. به عنوان مثال، این احتمال وجود دارد که شما در شرکتی سرمایه گذاری کنید که در طول زمان ورشکسته شده یا پروژه‌ای محقق نشود. با این حساب اهمیت زیادی دارد که پیش از سرمایه گذاری و تامین مالی در یک پروژه، مشاوره سرمایه گذاری دریافت کرده و از سودآوری آن با ضریب اطمینان بالایی، آگاه شوید.
همیشه بهترین روش سرمایه گذاری و تامین مالی از پیش مشخص نیست. با توجه به الگوی رفتاری سازمان‌ها، میزان سرمایه لازم، پروژه‌ها، فرآیندها و …، برخی اوقات تامین مالی داخلی و بعضی اوقات جذب سرمایه بیرونی، بهترین پاسخگویی را خواهد داشت. از این روی بهترین راه این است که پیش از اقدام برای تزریق نقدینگی جدید، از مشاوره جذب سرمایه و تامین مالی برخوردار شده و بهترین الگوی این امر را به دست بیاورید. در شرکت مشاوره مدیریت و فناوری غزال، مشاوره تامین و جذب سرمایه و الگوهای صحیح آن منطبق با استانداردها و شرایط ارائه خواهد شد.
